Vào thứ Sáu, EUR/USD đã cố gắng mở rộng đường di chuyển lên của nó và củng cố trên mức kháng cự 200.0% theo Fibonacci tại 1.0857, nhưng những con bò không đủ đà để duy trì đợt bùng nổ. Tuy nhiên, một đóng cửa thành công phía trên mức này sẽ củng cố lập luận cho sự tăng trưởng tiếp theo về hướng 1.0944. Nếu cặp tiền tệ này bật lại từ 1.0857, nó có thể ủng hộ đô la Mỹ và kích hoạt một đợt rút lui nhẹ và ngắn hạn.

Cấu trúc sóng trên biểu đồ hàng giờ đã thay đổi. Sóng xuống cuối cùng đã hoàn tất đã phá vỡ điểm thấp trước đó, trong khi sóng lên mới đã phá dấu cao trước đó. Điều này cho thấy rằng thị trường không còn trong xu hướng ngang mà đang ở giai đoạn tăng giá. Tuy nhiên, sự tăng trưởng hiện tại dường như đang mạnh mẽ, với người mua đẩy mạnh mẽ lên do lo ngại về khả năng suy thoái kinh tế Hoa Kỳ do chính sách của Donald Trump. Tình hình đầy lo ngại này vẫn là lý do chính cho sự giảm giá của đô la tuần trước.

Vào thứ Sáu, xu hướng của thị trường tiếp tục ủng hộ người mua, mặc dù sẽ lừa dối nếu nói rằng tình hình đã luôn tăng giá suốt tuần. Chẳng hạn, vào thứ Năm, ECB đã công bố một vòng nới lỏng tiền tệ khác, ban đầu ủng hộ người mua gấu. Tuy nhiên, đến thứ Sáu, tỷ lệ thất nghiệp của Hoa Kỳ đã tăng lên và báo cáo Nonfarm Payrolls (NFP) đã không đạt kỳ vọng của thị trường. Tuy nhiên, như tôi đã nêu ở trên, những con bò tưởng như đã kiệt sức.

Dưới những điều kiện này, một sóng sửa chữa sẽ hợp lý, nhưng tôi thiếu niềm tin vào việc người mua đô la hiện diện trên thị trường ngay bây giờ. Tuần trước, chính sách của Trump đã gây ra những cú sốc lớn trong thị trường, khiến nhiều nhà giao dịch dự đoán suy thoái kinh tế thay vì cải thiện. Thêm vào đó, người tham gia thị trường hiện nay dự đoán Fed sẽ cắt giảm lãi suất ít nhất hai lần vào cuối năm. Ngay cả bài phát biểu của Jerome Powell vào thứ Sáu cũng không thể thay đổi tình hình.

Chủ tịch FOMC đã nêu rằng hiện tại không có lý do gì để thay đổi lập trường chính sách tiền tệ của Fed, nhưng ông cũng công nhận rằng, rủi ro kinh tế đã tăng lên. Mặc dù đô la Hoa Kỳ đã có một kết thúc mạnh mẽ cho năm 2024 và bắt đầu cho năm 2025, nhưng triển vọng của nó hiện đang càng ngày càng không chắc chắn.

Trên biểu đồ 4 giờ, EUR/USD tiếp tục xu hướng tăng giá sau khi phá vỡ một kênh ngang. Kênh xu hướng tăng xác nhận xu hướng tăng, trong khi việc phá qua mức 61.8% của Fibonacci tại 1.0818 gợi ý về khả năng tiềm ẩn tăng vọt lên 76.4% tại 1.0969.

Tuy nhiên, chỉ số CCI đã hình thành một sự chệch hướng giảm, và RSI đang cho tín hiệu điều kiện mua quá mức, cho thấy cặp tiền tệ có thể đang chuẩn bị cho một sự rút lui. Nếu EUR/USD đóng cửa dưới 1.0818, một sự giảm xuống mức hoàn trả Fibonacci 50.0% tại 1.0696 có thể theo sau.

Báo cáo Cam kết của Người Giao Dịch (COT)

Trong tuần báo cáo mới nhất, các nhà giao dịch tổ chức đã mở 2,524 vị trí mua mới và đóng 12,795 vị trí bán. Mặc dù nhóm Non-commercial vẫn giữ thái độ tiêu cực, tuy nhiên, thái độ này đã mềm mỏng hơn trong những tuần gần đây. Tổng số vị trí mua hiện tại là 185,000 còn tổng số vị trí bán là 195,000.

Trong 20 tuần liên tiếp, các nhà giao dịch tổ chức đã giảm số lượng euro nắm giữ, làm tăng thêm xu hướng gấu đang thống trị. Sự khác biệt trong chính sách tiền tệ giữa ECB và Fed vẫn ủng hộ đồng đô la Mỹ, mặc dù đã có một số điều chỉnh gần đây.

Tuy nhiên, sự thống trị của xu hướng gấu đang suy yếu, và số lượng vị trí mua đã tăng trong năm tuần liên tiếp - một thời gian trùng hợp với nhiệm kỳ tổng thống của Donald Trump. Sự thay đổi này đặt ra câu hỏi về việc liệu tâm lý thị trường đối với euro có thực sự đang thay đổi hay không.

Lịch kinh tế cho Hoa Kỳ và Khu vực Euro

• Khu vực Euro - Thay đổi Sản xuất Công nghiệp Đức (07:00 UTC).

Vào ngày 10 tháng 3, chỉ có một thông tin kinh tế nhỏ được lên lịch, điều này có nghĩa rằng tác động của các yếu tố cơ bản lên tâm lý thị trường sẽ tối thiểu.

Dự báo và Khuyến nghị Giao dịch EUR/USD

Có cơ hội bán ra nếu cặp tiền tệ đóng cửa dưới mức 1.0781–1.0797 trên biểu đồ theo giờ, với mục tiêu điều chỉnh xuống tại 1.0734 và 1.0622. Một cơ hội bán ra khác có thể xuất hiện nếu cặp tiền tệ tăng từ 1.0857. Các cơ hội mua vẫn tồn tại, nhưng chu kỳ tăng trưởng mạnh mẽ và liên tục của cặp tiền tệ tạo ra mối lo ngại về một sự điều chỉnh giảm sắc bén.

Các mức của chỉ báo Fibonacci:

• Biểu đồ theo giờ: Dựa trên khoảng 1.0529–1.0213.
• Biểu đồ 4 giờ: Dựa trên khoảng 1.1214–1.0179.