Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD выглядит просто и понятно. 25 сентября началось построение новой понижательной структуры, которая приняла импульсный, пятиволновой вид. Пятая волна этой структуры, как я и ожидал, приняла убедительный вид и, судя по всему, завершена. Если это предположение верно, то началось построение восходящей коррекционной структуры, которая должна состоять минимум из трех волн. Волновая структура первой волны получилась достаточно красивой, поэтому мы можем рассчитывать, что и вторая волна получит четкий трехволновой вид.

В целом текущая волновая разметка у меня не вызывает чувства двойственности. Новостной фон продолжает поддерживать продавцов. Все отчеты из США за последние месяцы показывают только одно – экономика не испытывает серьезных проблем и не думает замедляться. Рецессии нет и не будет. ФРС будет проводить смягчение политики очень медленно, а ЕЦБ – наоборот не видит причин останавливаться и будет продолжать активно снижать процентные ставки. Следовательно, американская валюта в долгосрочной перспективе должна пользоваться спросом. Единственная для нее опасность сейчас – Дональд Трамп.

Евровалюта и не мечтал о таком росте

Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы повысился на 80 базовых пунктов. В некотором роде, это небольшое чудо на валютном рынке. Вот только, с чем это чудо связано? С Дональдом Трампом? Большую часть своего пути наверх евровалюта сделала как раз после 20 января, поэтому «фактор Трампа», наверное, не стоит отрицать. Но вместе с тем, пока сложно сказать, что поменялось во внешней политике США с приходом республиканца? Трамп принял несколько важных указов, но риторика по внешней политике США пока ограничивается угрозами и требованиями. Следовательно, я делаю вывод, что рынок опасается Трампа и его влияния на весь мир и, в частности, на американскую экономику. Однако, если хотя бы половина из его идей будет реализована – это очень и очень хорошо.

Европейская валюта же удачно пользуется моментом слабости доллара. Напомню, что последние отчеты из Евросоюза продолжили делать только одно – расстраивать. Индексы деловой активности в Германии и ЕС немного выросли, но, к примеру, прогнозы по ВВП Германии на 2025 год сильно снижены(практически до нуля), а в 2024 году немецкая экономика сократилась в объемах на 0,2%. Следовательно, экономические проблемы Евросоюза никуда не делись, а ЕЦБ, тем временем, продолжает занимать наиболее «голубиную» позицию из всех возможных. Лично я не вижу оснований для построения повышательного тренда по инструменту EUR/USD. Считаю, что все укрепление евро ограничится коррекционным набором волн.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение понижательного участка тренда. В данное время первая волна этого участка выглядит убедительно и укомплектованно. Следовательно, следует ожидать трехволновой или более сложной коррекционной структуры, в рамках которой искать новые точки входа на продажу. Желательно, в наивысших точках этой структуры. Первая волна в предполагаемой 2 может быть завершена уже в ближайшее время. Следовательно, скоро начнется построение волны b в 2.

На старшем волновом масштабе видно, что волновая разметка преобразовывается в импульсную. Вероятно, нас ожидает новый долгосрочный понижательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.