GE Aerospace растет на оптимистичном прогнозе прибыли на 2025 год. Elevance растет после того, как прибыль за четвертый квартал превзошла оценки. American Airlines падает на пессимистичном прогнозе прибыли на 2025 год. Европейские акции торгуются на рекордно высоких уровнях (.STOXX), превзойдя Уолл-стрит. Индексы: Dow вырос на 0,92%, S&P 500 вырос на 0,53%, Nasdaq вырос на 0,22%.

Инвестиционный триумф

Индекс S&P 500 установил новый рекорд закрытия в четверг. Этот прорыв стал следствием того, что инвесторы внимательно изучили результаты корпоративной отчетности и обдумали недавние высказывания бывшего президента США Дональда Трампа. Его заявления касались снижения процентных ставок и цен на нефть, что вызвало живой интерес участников рынка.

Трамп на Давосе: вызовы и требования

Выступая на Всемирном экономическом форуме в Давосе, Швейцария, Трамп потребовал от ОПЕК уменьшить стоимость нефти и призвал центральные банки снижать процентные ставки. Более того, он предупредил мировое бизнес-сообщество о возможности введения тарифов на продукцию, изготовленную за пределами США. Эти высказывания стали новой темой для обсуждения среди инвесторов и аналитиков.

Оптимизм на фоне тревог

«Инвесторам нравятся идеи, связанные с понижением ставок и цен на нефть», — отмечает Линдси Белл, главный стратег компании 248 Ventures. По ее словам, реакция рынка демонстрирует осторожный оптимизм. Несмотря на это, участники торгов с опасением относятся к возможному усилению инфляции из-за тарифных угроз. Эти факторы могут замедлить дальнейшее снижение ставок Федеральной резервной системой.

Что дальше?

Ожидается, что на следующей неделе ФРС сохранит ставки на текущем уровне. Это будет первое заседание регулятора в новом году. Между тем инвесторы продолжают внимательно следить за экономическими сигналами, пытаясь спрогнозировать, как сочетаются заявления Трампа и политика Федеральной резервной системы.

Эта напряженная смесь факторов, с одной стороны, подпитывает рост на рынке, а с другой — сохраняет определенную осторожность в действиях игроков. Настрой на оптимизм пока преобладает, но угроза тарифов и их возможные последствия остаются весомым риском.

ФРС остается верна своим принципам

Президент Chase Investment Counsel из Вирджинии Питер Туз уверен, что Федеральная резервная система будет основываться на объективных экономических данных, а не на политических заявлениях. По его словам, даже настойчивые требования Трампа вряд ли смогут повлиять на решения регулятора.

«Комментарии президента по поводу ставок вряд ли окажут существенное воздействие на ФРС», — подчеркнул Туз. — «Решения будут приниматься исключительно на основе анализа текущих экономических показателей».

Реакция рынка: сочетание новостей и ожиданий

Четверг на Уолл-стрит стал знаковым днем: все три ключевых индекса продемонстрировали рост четвертый день подряд. Участники рынка отметили, что на настроения инвесторов повлияли как корпоративные отчеты, так и потенциальные изменения в политике.

Индекс S&P 500 (.SPX) поднялся на 32,34 пункта, что соответствует росту на 0,53%, достигнув отметки 6 118,71. Это стало первым рекордом закрытия индекса с 6 декабря, когда накануне он находился на грани достижения нового максимума.

Dow Jones Industrial Average (.DJI) показал еще более внушительный рост, прибавив 408,34 пункта или 0,92%, завершив день на отметке 44 565,07. Nasdaq Composite (.IXIC) увеличился на 44,34 пункта, или 0,22%, достигнув уровня 20 053,68.

Сектора-лидеры: здравоохранение и промышленность

Все 11 секторов S&P 500 завершили торговый день с положительной динамикой. Особенно ярко себя проявили акции компаний здравоохранения (.SPXHC), которые подскочили на 1,35%, а также промышленные секторы (.SPLRCI), прибавившие 0,96%.

Банковский сектор (.SPXBK) также продемонстрировал уверенный рост. Завершив день с увеличением на 0,73%, индекс зафиксировал рекордный максимум в ходе торгов.

Что ждет инвесторов впереди?

Судя по текущим трендам, рынок демонстрирует уверенность в своем движении вверх. Однако остаются вопросы о возможных последствиях тарифов и о том, как они могут повлиять на инфляцию и решения ФРС. Инвесторы по-прежнему сохраняют бдительность, хотя оптимизм продолжает подпитывать рост фондовых индексов.

Энергетика становится фаворитом

Сектор коммунальных услуг (.SPLRCU), несмотря на снижение темпов роста до 0,47%, остается в центре внимания. Особую динамику показали компании, работающие в области производства энергии. Заявление Дональда Трампа на Всемирном экономическом форуме о необходимости удвоить энергетические мощности для поддержки стремительного развития искусственного интеллекта стало импульсом для роста акций ряда компаний.

Лидеры энергетического сектора

Constellation Energy (CEG.O) продемонстрировала впечатляющий рост в 4,1%. Не отстала и AES Corp (AES.N), чьи акции поднялись на 3,6%. Замыкает тройку лидеров Vistra Corp (VST.N) с увеличением стоимости акций на 2,7%. Влияние искусственного интеллекта на энергетическую инфраструктуру становится очевидным, а рынок активно реагирует на эти перспективы.

Технологии теряют импульс

Сектор технологий (.SPLRCT), который накануне вырос на 2,5% после анонса Трампа о частных инвестициях в ИИ-инфраструктуру в размере 500 миллиардов долларов, в четверг продемонстрировал более скромные результаты. Рост составил всего 0,12%. Несмотря на это, отрасль продолжает оставаться в фокусе долгосрочных инвесторов.

Заявки на пособия: неожиданное увеличение

Согласно данным Министерства труда США, количество заявок на пособия по безработице составило 223 000, что оказалось чуть выше прогнозируемых 220 000. Этот рост стал небольшим сюрпризом для аналитиков, но серьезного влияния на общие рыночные настроения не оказал.

Отчетность компаний: взлеты и падения

Среди компаний, порадовавших инвесторов, выделяется GE Aerospace (GE.N). Ее акции взлетели на 6,6% после публикации оптимистичных прогнозов по прибыли на 2025 год. Не отстала и страховая компания Elevance (ELV.N), продемонстрировавшая рост на 2,7% благодаря сильным итогам четвертого квартала.

Но не все отчеты вызвали позитивную реакцию. Акции Electronic Arts (EA.O) рухнули на 16,7% после того, как компания снизила свои прогнозы по годовым бронированиям. American Airlines (AAL.O) также разочаровала инвесторов: ее прогноз по прибыли на 2025 год оказался ниже ожиданий, что привело к падению акций на 8,7%.

Выводы: инвестиции в будущее

Сектор энергетики и искусственного интеллекта остается ключевыми направлениями роста, но волатильность в отдельных отраслях, таких как технологии и авиаперевозки, напоминает инвесторам о необходимости учитывать риски. Рынок продолжает балансировать между оптимизмом и осторожностью, а данные по безработице и корпоративные отчеты лишь добавляют дополнительных нюансов к общей картине.

Рекордный интерес к европейскому рынку

Европейские компании демонстрируют признаки уверенного роста прибыли третий квартал подряд. Этот факт вселяет надежду в инвесторов, несмотря на сохраняющиеся политические и экономические потрясения, а также угрозы введения тарифов со стороны США.

Согласно данным Bank of America, январь стал знаковым месяцем для европейских рынков: скорость притока инвестиций на них оказалась второй по величине за последние 25 лет. Это произошло еще до появления первых корпоративных отчетов и несмотря на ужесточение риторики Дональда Трампа в отношении Евросоюза.

Тарифные угрозы и рост напряженности

Несмотря на оптимизм, в воздухе витает беспокойство. Заявления Трампа о возможном введении пошлин на импорт из ЕС усиливают напряженность. На этом фоне Германия и Франция, два ключевых двигателя экономики еврозоны, сталкиваются с замедлением роста, а Италия остается в состоянии промышленной рецессии. Эти факторы осложняют достижение устойчивого восстановления.

Флагманы отчетного сезона

На этой неделе внимание инвесторов сосредоточено на ряде крупных европейских компаний. Во вторник результаты представит лидер рынка предметов роскоши LVMH (.LVMH.PA). В среду свои финансовые показатели покажет голландский производитель компьютерного оборудования ASML (ASML.AS), а в четверг отчитается Deutsche Bank (DBKGn.DE). На следующей неделе внимание будет приковано к датскому фармацевтическому гиганту Novo Nordisk (NOVOb.CO).

Уже сейчас есть примеры успешных отчетов. 16 января акции швейцарского производителя предметов роскоши Richemont (CFR.S) взлетели, показав самый большой дневной рост за 16 лет после того, как продажи за четвертый квартал превзошли все ожидания.

Экономическая реальность: США лидируют, Европа отстает

Последние исследования деловой активности показывают, что крупнейшие экономики еврозоны — Германия, Франция и Италия — оказались в тисках промышленной рецессии. Это контрастирует с США, где сильный экономический рост продолжает поддерживать глобальные показатели. Этот разрыв снижает конкурентоспособность европейских компаний и их доходы.

Слабый евро дает преимущество

Еще одним драйвером для европейских акций стал ослабленный евро, который за последний год потерял около 4,5% своей стоимости. Дешевый евро делает экспорт более конкурентоспособным, что поддерживает спрос на продукцию компаний региона.

Перспективы под вопросом

Несмотря на значительный приток инвестиций и первые обнадеживающие результаты, европейские рынки остаются под давлением внешних и внутренних факторов. Удастся ли компаниям региона оправдать высокие ожидания инвесторов, станет понятно в ближайшие недели. Тем временем участники рынка продолжают балансировать между осторожностью и надеждой на продолжение роста.

Большая часть доходов поступает из-за пределов Европы

По данным аналитиков Goldman Sachs, около 60% доходов европейских компаний генерируется за пределами континента. Это подчеркивает значительную зависимость бизнеса региона от глобальных рынков и торговых партнеров. Такая ситуация создает как возможности, так и риски, особенно на фоне угроз введения пошлин со стороны США.

Европейские акции: исторический дисконт к американскому рынку

Европейские акции сейчас торгуются с крупнейшим дисконтом по сравнению с индексом S&P 500 за всю историю наблюдений. По данным LSEG Datastream, форвардный коэффициент цены к прибыли (P/E) европейских компаний составляет около 13,3, тогда как американские акции демонстрируют показатель 21,6. Это свидетельствует о значительной разнице в рыночных оценках и потенциально делает европейские активы более привлекательными для долгосрочных инвесторов.

Ключевые прогнозы: взгляд аналитиков

Многие из этих дисконтов и глобальных рисков уже заложены в стратегии инвесторов. Однако, как отмечают аналитики, важным элементом для принятия решений станет то, какие прогнозы озвучат компании на текущий год. Секторы, которые демонстрируют устойчивость к внешним шокам, могут оказаться в центре внимания.

Успех Lanxess: американский фактор на стороне Германии

В понедельник акции немецкой компании Lanxess (LXSG.DE), специализирующейся на производстве химической продукции, выросли на 5,1%. Толчком для этого стало заявление компании о том, что ее прибыль за четвертый квартал превысит ожидания рынка более чем на 20%. Главной причиной такого результата стали предварительные закупки со стороны американских клиентов, обеспокоенных угрозами пошлин со стороны администрации Дональда Трампа.

Ожидание определенности

Европейский рынок продолжает бороться с вызовами, связанными как с внутренними экономическими проблемами, так и с глобальными угрозами. Зависимость от внешних доходов делает его особенно уязвимым, но при этом предоставляет уникальные возможности для роста. Вопрос в том, смогут ли компании региона воспользоваться этими возможностями и оправдать ожидания инвесторов, сохраняя конкурентоспособность в условиях глобальной турбулентности.