Волновая разметка 4-часового графика для инструмента #SPX выглядит не слишком однозначно, и я советую ее рассматривать только в совокупности с волновой разметкой на 24-часовом графике(картинка ниже). Первое, что бросается в глаза, глобальная пятиволновая структура, которая даже в окно терминала на минимальном масштабе не умещается. Проще говоря, фондовые индексы США растут уже очень давно. А мы знаем, что тренды меняются. В данное время продолжается построение волны 5 в 5. Инструмент осуществил неудачную попытку прорыва отметки 6093, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи, но к значимому отходу котировок от достигнутых пиков это не привело.

При переходе на 4-часовой график(картинка выше) видно четыре волны внутри 5 в 5, но последняя пятая волна приняла очень странный, трехволновой вид, а затем начался сложная понижательная структура, внутри которой крайне сложно выделить волны. Хочу напомнить, что структура должна быть понятна, очевидна и не вызывать чувства двойственности или тройственности. Чем сложнее волновая структура, тем меньше шансов на ней заработать. Таким образом, если последнее снижение – это «бычий флаг», то индекс S&P 500 продолжит повышение. А через некоторое время волновая структура может немного преобразоваться и стать более понятной.

Фондовый рынок опасается Трампа

Курс инструмента #SPX в течение понедельника практически не изменился. Фондовый рынок практически не реагирует(в отличие от криптовалютного) на инаугурацию Дональда Трампа, которая состоится сегодня, а после победы Трампа на выборах 6 ноября только снижается. И, на мой взгляд, этот момент достаточно знаковый. Инвесторы не знают, чего ожидать от республиканца, и сильно опасаются политики протекционизма, которая может принести немало бед бизнесу и экономике. Трамп рассматривает экономику страны в целом. А помимо экономики его, как президента, волнуют вопросы миграции, геополитики и социальная сфера. Он должен рассматривать все эти сферы и сегменты вместе. Инвесторы же опасаются за состояние той или иной компании после того, как Трамп начнет реализовывать свои планы.

К примеру, четыре года назад Трамп хотел перенести производства американских компаний из Китая обратно в США. Безусловно, у него ничего не получилось, потому что как можно заставить бизнес работать в определенной локации? Бизнес ищет пути снижения расходов и увеличения доходов, за счет чего обеспечивает себе приток инвесторов для расширения дела. Будет ли выгодно такому бизнесу законодательная инициатива Трампа по возврату заводов на территорию США? Нет, так как рабочая сила в США гораздо дороже, чем в Китае. Бизнес будет нести убытки или терять прибыль, инвесторы будут уходить и распродавать акции. Поэтому ближайшие недели определят судьбу фондового рынка и его ключевых индексов. Нужно понять, что собирается в ближайшее время делать Трамп.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа #SPX, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Убедительных признаков завершения этого участка тренда нет. Волновая разметка последних месяцев очень сложна и неоднозначна. Я советую в текущей ситуации отталкиваться от «бычьего флага» и политики Трампа. Чем менее выгодны будут нововведения Трампа американским компаниям(торговые войны, пошлины, тарифы на импорт, ответные тарифы против США), тем больше шансов увидеть новый понижательный участок тренда.

На старшем масштабе волновая картина гораздо более понятна. Четкая пятиволновая структура с пятиволновой структурой внутри пятой волны. Эта пятая волна может близиться к своему завершению. Следовательно, я бы готовился к длительной и сложной коррекции, которая, возможно, уже началась.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.