อ่านรายละเอียดเพิ่มเติม
ดัชนีหุ้นสหรัฐปิดตัวลงในวันพุธ แต่สามารถฟื้นตัวบางส่วนหลังจากข้อความที่ส่งเสริมจากประธานธนาคารกลางสหรัฐ เจอโรม พาวเวลล์ ตามที่คาดการณ์ไว้ ธนาคารกลางไม่ได้ปรับเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยหลัก ให้สัญญาณของความเสถียรต่อเนื่องแก่ตลาด
ยักษ์ใหญ่เทคโนโลยีเป็นฝ่ายรับผลกระทบอย่างหนัก ดัชนี S&P 500 พบแรงกดดันจากภาคเทคโนโลยีชั้นสูง (.SPLRCT) โดยหุ้นของ Nvidia (NVDA.O) ลดลง 4.1% และหุ้นของ Microsoft (MSFT.O) ร่วงลง 1.1% ต่อเนื่องจากแนวโน้มขาลงที่เริ่มขึ้นหลังจากการปรากฏตัวของบริษัท DeepSeek จากจีน ซึ่งได้นำเสนอโมเดลปัญญาประดิษฐ์ของตัวเองที่มีประสิทธิภาพและคุ้มค่าแม้ในชิปที่มีกำลังน้อยกว่า OpenAI จึงก่อให้เกิดความกังวลในหมู่นักลงทุน
หลังจากประกาศการตัดสินใจของ Fed ตลาดหุ้นแสดงอาการลดลงเพิ่มเติม: ดัชนี Nasdaq ลดลงมากกว่า 1% ระหว่างการซื้อขาย ธนาคารกลางสหรัฐได้เปลี่ยนแปลงวาทกรรมเกี่ยวกับเงินเฟ้อ จากการประกาศว่ากำลังลดลง เป็นเพียงการยืนยันว่าการเติบโตของราคายังอยู่ในระดับสูง อย่างไรก็ตาม การตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิมไม่ได้ทำให้นักลงทุนประหลาดใจ ก่อนหน้านี้ในปี 2024 หน่วยงานควบคุมได้ลดอัตราดอกเบี้ยลงสามครั้ง ลดรวมหนึ่งจุดเปอร์เซ็นต์ แต่ในขณะนี้ Fed กำลังส่งสัญญาณแนวทางที่ระมัดระวังมากขึ้น ให้ตลาดรอคอยก้าวถัดไป
ดัชนีหุ้นสหรัฐสามารถฟื้นตัวบางส่วนจากการลดลง เมื่อหัวหน้าธนาคารกลาง เจอโรม พาวเวลล์ เริ่มแถลงข่าว ความยับยั้งชั่งใจแต่มั่นใจของเขาช่วยลดความตื่นตระหนกในหมู่นักลงทุน เขาระบุว่าหน่วยงานควบคุมไม่จำเป็นต้องเร่งรีบปรับนโยบายการเงิน และแนวทางปัจจุบันยืดหยุ่นพอที่จะจัดการความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ
"พาวเวลล์เป็นผู้เชี่ยวชาญในการทำให้ตลาดสงบ" กล่าวโดย Jake Dollarhide, CEO ของ Longbow Asset Management เขากล่าวว่าเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งให้พื้นที่แก่ธนาคารกลางสหรัฐในการตัดสินใจอย่างสมดุล ซึ่งมีผลในเชิงบวกต่อนักลงทุน
อย่างไรก็ตาม แม้ว่าจะเป็นเช่นนั้น ดัชนีหุ้นหลักปิดที่สีแดง ดัชนี Dow Jones Industrial Average (.DJI) ลดลง 136.83 จุด (-0.31%) ปิดที่ 44,713.52 ดัชนี S&P 500 (.SPX) สูญเสีย 28.39 จุด (-0.47%) ปิดที่ 6,039.31 และดัชนี Nasdaq Composite (.IXIC) ลดลง 101.26 จุด (-0.51%) ปิดที่ 19,632.32
ธนาคารกลางสหรัฐไม่ได้ทำให้ตลาดประหลาดใจ Peter Cardillo, นักเศรษฐศาสตร์ตลาดหลักที่ Spartan Capital Securities ยืนยัน เขากล่าวว่าความไม่มีเซอร์ไพรส์ในวาทกรรมของ Fed เป็นสิ่งที่คาดหวัง และตลาดยอมรับมันอย่างราบรื่น อย่างไรก็ตาม พาวเวลล์เลี่ยงการคาดเดาเกี่ยวกับนโยบายเศรษฐกิจของ โดนัลด์ ทรัมป์ โดยกล่าวว่าเร็วเกินไปที่จะพูดถึงผลกระทบของนโยบายดังกล่าว ธนาคารกลางตั้งใจจะใช้ท่าทีรอเพื่อประเมินผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากแนวทางใหม่ต่อเศรษฐกิจ
ความกังวลหลักของผู้เข้าร่วมตลาดเกี่ยวข้องกับภาษีศุลกากรที่ทรัมป์เสนอ นักเศรษฐศาสตร์เชื่อว่ามาตรการเหล่านี้อาจเพิ่มเงินเฟ้อและสร้างอุปสรรคเพิ่มเติมในการลดอัตราดอกเบี้ย ขณะเดียวกัน ธนาคารกลางสหรัฐไม่ได้ส่งสัญญาณชัดเจนว่าการลดต้นทุนการกู้ยืมครั้งถัดไปจะเกิดขึ้นเมื่อใด ทำให้ตลาดอยู่ในสภาวะของความไม่แน่นอน
ในสัปดาห์ที่จะมาถึง นักลงทุนจะติดตามตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจมหภาคและคำแถลงจากผู้ควบคุมอย่างใกล้ชิดเพื่อให้เข้าใจถึงก้าวต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐได้ดีขึ้น
เหตุการณ์สำคัญที่อาจกำหนดทิศทางต่อไปของตลาดคือการเผยแพร่ดัชนีการใช้จ่ายของผู้บริโภค (PCE) ซึ่งมีกำหนดการในวันศุกร์ ตัวชี้วัดนี้ถือว่าเป็นตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่สำคัญที่สุดอันหนึ่ง ซึ่งเฟดใช้ในการตัดสินใจด้านนโยบายการเงิน นักลงทุนหวังว่าข้อมูลนี้จะให้อภิปรายที่ชัดเจนขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยในอนาคต
ในขณะที่ตลาดโดยรวมลดลง ราคาหุ้นของบริษัทบริการคลาวด์ F5 (FFIV.O) พุ่งขึ้น 11.4% ราคาหุ้นพุ่งขึ้นหลังจากบริษัทให้คาดการณ์รายได้ที่ดีในไตรมาสที่สองและผลกำไรในไตรมาสแรกที่เกินคาดการณ์ กำไรที่แข็งแกร่งนี้บ่งชี้ว่า ความต้องการด้านเทคโนโลยีคลาวด์ยังคงมีอยู่อย่างต่อเนื่องแม้ว่าจะมีความไม่แน่นอนในภาคเทคโนโลยีก็ตาม
ในขณะเดียวกัน หุ้นของ Microsoft (MSFT.O) ถูกกดดัน หุ้นของบริษัทลดลง 4.5% ในการซื้อขายนอกตลาดหลังจากการให้คาดการณ์แนวโน้มที่น่าผิดหวังสำหรับธุรกิจคลาวด์ของบริษัท นักลงทุนมีความกังวลเกี่ยวกับต้นทุนสูงในการพัฒนาปัญญาประดิษฐ์ ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับรายได้ในอนาคตจากเทคโนโลยี และการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจากผู้พัฒนาปัญญาประดิษฐ์ชาวจีนที่เสนอเทคโนโลยีในราคาถูกกว่า
การลดลงนี้เป็นสัญญาณอีกครั้งที่บอกว่าแม้แต่บริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ก็ยังมีปัญหาในตลาดโลกที่มีการแข่งขันสูงและไม่แน่นอน
Amy Hood, CFO ของ Microsoft กล่าวว่ารายได้ของ Azure จะเติบโตในช่วง 31% ถึง 32% ในไตรมาสที่สามทางการเงิน ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ 33% ตัวเลขเหล่านี้ทำให้ตลาดผิดหวัง เนื่องจากนักวิเคราะห์คาดหวังให้มีแรงผลักดันที่แข็งแกร่งกว่าในเทคโนโลยีคลาวด์ ซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญในการเติบโตในอนาคตของบริษัท
รายได้ของ Azure เพิ่มขึ้น 31% ในไตรมาสนี้ แต่ยังต่ำกว่าที่ Visible Alpha คาดการณ์ที่ 31.8% ในขณะเดียวกัน การลงทุนในสินทรัพย์ถาวรของ Microsoft ถึง $22.6 พันล้าน ซึ่งมากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์โดยเฉลี่ยที่ $20.95 พันล้าน
ในที่ประชุมกับนักวิเคราะห์, Satya Nadella, CEO ของ Microsoft ย้ำว่าบริษัทยังคงลงทุนในศูนย์ข้อมูลที่ทรงพลังที่จำเป็นในการพัฒนาและขยายโมเดลปัญญาประดิษฐ์ เขากล่าวว่าความสำคัญยังคงไม่ใช่แค่ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการลดต้นทุนการแก้ปัญหา AI ให้กับลูกค้าด้วย
"เรากำลังทำงานอย่างเข้มข้นในการปรับแต่งซอฟต์แวร์" Nadella กล่าว "นี่ไม่เฉพาะเจาะจงแค่กับเทคโนโลยีที่ DeepSeek นำเสนอเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความพยายามหลายปีในการลดต้นทุนของโมเดล GPT ผ่านการเป็นหุ้นส่วนกับ OpenAI" หัวหน้าบริษัทยังระบุว่าการพัฒนาอัลกอริทึมอย่างมีนัยสำคัญทำให้สามารถปรับปรุงประสิทธิภาพในการประมวลผลข้อมูลได้อย่างมาก ซึ่งมีความสำคัญในการดำเนินการ AI ในบริการคลาวด์ต่อไป
ถึงแม้จะมีการลงทุนสูงในภาค AI แต่หุ้นของ Microsoft เพิ่มขึ้นเพียง 8% ในปีที่ผ่านมา ซึ่งต่ำกว่าการเติบโต 29% ของ Alphabet และการเพิ่มขึ้น 50% ของมูลค่าของ Amazon อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงมองว่าบริษัทเป็นผู้เล่นหลักในอุตสาหกรรม AI
ตามข้อมูลจาก LSEG, Microsoft ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 32 เท่าของกำไรที่คาดหวัง ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในห้าปีที่ 30 เท่า เล็กน้อย สิ่งนี้บ่งชี้ว่าตลาดคาดหวังรายได้ในอนาคตจากการพัฒนา AI ของบริษัทที่สูงขึ้น
แม้จะถูกกดดันจากคู่แข่ง แต่ Microsoft ก็ยังสามารถเอาชนะการคาดการณ์ของตลาด รายได้ของบริษัทในไตรมาสที่สองทางการเงิน (สิ้นสุดเดือนธันวาคม) เพิ่มขึ้น 12% เป็น $69.6 พันล้าน ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์เฉลี่ยที่ $68.78 พันล้าน
นอกจากนี้ กำไรต่อหุ้นอยู่ที่ $3.23 ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ที่ $3.11 ต่อหุ้นด้วย
Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.
If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.
Why does your IP address show your location as the USA?
Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaTrade anyway.
We are sorry for any inconvenience caused by this message.