อ่านรายละเอียดเพิ่มเติม
หุ้นของผู้นำ AI Nvidia (ticker NVDA.O) ลดลงถึง 17% จนสูญเสียมูลค่าตลาดถึง $593 พันล้าน ซึ่งถือเป็นการขาดทุนวันเดียวที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของ Wall Street ตามข้อมูลจาก LSEG เทียบกับการลดลงราคาหุ้นครั้งก่อนที่บันทึกไว้ในเดือนกันยายนปีที่แล้ว ซึ่งลดลงมากกว่าครึ่งนึง
ข่าวที่ไม่คาดคิดได้เกิดขึ้นกับ Nvidia และนักลงทุนจากบริษัทสตาร์ทอัพในจีนชื่อ DeepSeek บริษัทนี้ได้เปิดตัวผู้ช่วยเสมือนที่ใช้ชิปราคาถูกกว่าและใช้ข้อมูลน้อยกว่า ซึ่งทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับความคาดหวังที่ว่าจะมีความต้องการเพิ่มขึ้นในทุกๆ โซ่เทคโนโลยี ตั้งแต่ผู้ผลิตชิปไปจนถึงศูนย์ข้อมูล
ก่อนหน้านี้ Nvidia เช่นเดียวกับผู้เล่นรายใหญ่ในภาคเทคโนโลยีอื่น ๆ ได้รับประโยชน์จากความสนใจในปัญญาประดิษฐ์ ความหวังนี้เองที่เป็นเชื้อเพลิงให้ตลาดหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในปี 2024 แต่ตลาดก็ได้รับผลกระทบอย่างรวดเร็วเช่นกัน
ผลกระทบของเหตุการณ์ในตลาดหุ้นปรากฏชัดเจน:
ในขณะเดียวกัน ดัชนีความผันผวนของ Cboe VIX ที่รู้จักในนาม "ระดับความกลัว" ของ Wall Street เพิ่มขึ้นอย่างมาก แสดงถึงความกังวลใจที่เพิ่มขึ้นในตลาด
ผู้เชี่ยวชาญชี้ว่าการลดลงของหุ้น Nvidia อาจเกิดจากปัญหาภายนอกจาก DeepSeek รวมถึงความคาดหวังที่สูงเกินไปจากนักลงทุน การลดลงของหุ้น S&P 500 เป็นครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ต้นปี และความผันผวนที่เพิ่มขึ้นแสดงให้เห็นว่าตลาดกำลังเข้าสู่ช่วงที่มีความไม่แน่นอนเพิ่มขึ้น
คำถามยังคงอยู่ ว่าแนวโน้มนี้จะยาวนานแค่ไหน อย่างไรก็ตาม หนึ่งสิ่งที่ชัดเจน: โลกของปัญญาประดิษฐ์ยังคงทำให้นักลงทุนตื่นเต้นและท้าทายแม้กระทั่งผู้นำของมันเอง
ในบรรดาตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในภาคเทคโนโลยี หุ้นของบริษัทรายใหญ่หลายแห่งลดลงอย่างมีนัยสำคัญ โดยที่ Microsoft (MSFT.O) ลดลง 2.1% และ Alphabet (GOOGL.O) บริษัทแม่ของ Google ลดลง 4.2% และผู้ผลิตอุปกรณ์เซิร์ฟเวอร์สำหรับปัญญาประดิษฐ์ Dell Technologies (DELL.N) ลดลง 8.7%
ผู้ดำเนินการศูนย์ข้อมูลถูกส่งผลจากการลดลงเช่นกัน โดยที่ Digital Realty (DLR.N) หนึ่งในผู้เล่นรายใหญ่ที่สุดในตลาดนี้ ลดลง 8.7%
แนวโน้มเชิงลบยังขยายไปยังบริษัทพลังงาน ซึ่งมีบทบาทสำคัญในการให้พลังงานแก่ศูนย์ข้อมูลที่ต้องใช้พลังงานสูง หุ้นของ Vistra (VST.N) ลดลงถึง 28.3% อุตสาหกรรมนี้ซึ่งเคยถูกมองว่ามีศักยภาพท่ามกลางการเติบโตของเทคโนโลยี AI ปัจจุบันต้องเผชิญกับความท้าทายที่คาดไม่ถึง
นักลงทุนให้ความสำคัญกับผลลัพธ์ไตรมาสของผู้เล่นหลักในภาคเทคโนโลยีในสัปดาห์นี้ โดยมี Microsoft ที่จะรายงานเร็วๆ นี้ซึ่งทำให้หุ้นของพวกเขาน่าสนใจอย่างยิ่งสำหรับผู้ติดตามตลาด.
อีกทั้งยังมีความสนใจไม่แพ้กันที่ Federal Reserve (Fed) ซึ่งกำลังจะประกาศการตัดสินใจครั้งแรกเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ ผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่คาดว่าดอกเบี้ยจะยังคงอยู่ที่ระดับปัจจุบัน การตัดสินใจคาดว่าจะถูกประกาศในวันพุธ ซึ่งอาจส่งผลต่อพฤติกรรมตลาดในอนาคต
ปริมาณการซื้อขายในตลาดหุ้นสหรัฐฯ สูงถึง 17.39 พันล้านหุ้น ซึ่งเกินค่าเฉลี่ยใน 20 วันที่ผ่านมาอย่างมาก (14.90 พันล้านหุ้น)
ตลาด Nasdaq แสดงความไม่สมดุล: มีหุ้นที่ราคาขึ้น 1,839 หุ้น ในขณะที่ราคาลดลง 2,641 หุ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงสัดส่วนการลดลงต่อการเพิ่มขึ้นที่ 1.44 ต่อ 1 ซึ่งเน้นถึงความรู้สึกเชิงลบของนักลงทุน
ในภาวะปั่นป่วนของภาคเทคโนโลยีและการคาดการณ์เหตุการณ์สำคัญต่างๆ เช่น ผลประกอบการบริษัทและการตัดสินใจของ Fed ตลาดอยู่ในสภาวะกังวล อนาคตสำหรับวันข้างหน้ายังคงไม่ชัดเจนและนักลงทุนกำลังมองหาเบาะแสเพื่อทำการตัดสินใจ
ภาคเทคโนโลยีกำลังเผชิญกับวันที่สองของการลดลงทั่วโลกเนื่องจากการเปิดตัวโมเดล AI ราคาถูกจากจีน นักลงทุนเริ่มตั้งคำถามเกี่ยวกับการประเมินค่าที่สูงลิ่วของยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมและความเป็นผู้นำที่ยั่งยืน ซึ่งกระตุ้นการขายหุ้นตั้งแต่โตเกียวถึงซิลิคอนวัลเลย์
การเปิดตัวของสตาร์ทอัพ DeepSeek ได้กลายเป็นตัวเร่งให้หุ้นเทคโนโลยีลดลงอย่างมากทั่วโลก ความนิยมของเทคโนโลยีใหม่ซึ่งเสนอแนวทาง AI ที่เข้าถึงได้ ทำให้นักลงทุนต้องพิจารณาใหม่และเพิ่มความตึงเครียดในตลาดโลก
ในภาวะการลดลงของหุ้นเทคโนโลยีทั่วโลก บริษัทญี่ปุ่นได้รับแรงกดดันอย่างรุนแรง ผู้ผลิตอุปกรณ์ทดสอบชิป Advantest (6857.T) ซึ่งจัดส่งให้ Nvidia ลดลง 10% ในวันอังคาร หลังจากที่ลดลงอีก 9% ในวันจันทร์
อีกหนึ่งเหยื่อคือผู้ผลิตอุปกรณ์การผลิตชิป Tokyo Electron (8035.T) ซึ่งปิดการซื้อขายลดลง 5.3% ส่วน SoftBank Group (9984.T) ซึ่งเป็นที่รู้จักในการลงทุนในสตาร์ทอัพเทคโนโลยี ก็ถูกกระทบเช่นกัน โดยหุ้นลดลง 6%
ตลาดเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกก็รู้สึกรับแรงกดดัน ดัชนี Philadelphia Semiconductor (.SOX) ลดลง 9.2% ซึ่งเป็นการลดลงที่ใหญ่ที่สุดตั้งแต่เดือนมีนาคม 2020 สถานการณ์ของภาคสะท้อนการเปลี่ยนแปลงของความคาดหวังในด้านปัญญาประดิษฐ์
ตลาดในเกาหลีใตและไต้หวันหยุดทำการชั่วคราวในช่วงตรุษจีน ซึ่งช่วยชะลอการแพร่กระจายของความวุ่นวายในภูมิภาค
การลดลงอย่างมหาศาลในหุ้นส่งผลให้เกิดการตั้งคำถามเกี่ยวกับการกระจุกตัวสูงของบริษัทเทคโนโลยีในพอร์ตการลงทุน มากกว่าผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าความเข้มข้นของดัชนีหุ้นต่อบริษัท AI จำนวนจำกัดเป็นแหล่งที่มากของความเสี่ยงอย่างสำคัญ
"การขายอย่างรุนแรงในปัจจุบันได้แสดงให้เห็นว่าหลายบริษัทยังประเมินราคาไม่ถูกที่และไม่มีช่องว่างสำหรับข้อผิดพลาดใดๆ" David Bahnsen หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนจาก The Bahnsen Group กล่าว
เขายังได้กล่าวถึงการที่มีหุ้นเทคโนโลยีจำนวนมากในดัชนีหุ้นและพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนว่าเป็นปัญหาที่ถูกประเมินค่าต่ำมาอย่างยาวนาน
การลดลงของหุ้นของบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่เป็นสัญญาณของคลื่นความตระหนักใหม่เกี่ยวกับความเสี่ยงในตลาด การเปิดตัวเทคโนโลยีที่เข้าถึงได้เช่น DeepSeek อาจเปลี่ยนกฎเกณฑ์การลงทุนและบังคับให้นักลงทุนทบทวนยุทธศาสตร์ของพวกเขาใหม่
ในขณะที่ตลาดกำลังรอคอยความมั่นคง ผู้เชี่ยวชาญเตือนว่าการกระจุกตัวของสินทรัพย์สูงในภาคส่วนหนึ่งอาจนำไปสู่การสูญเสียที่มากขึ้นหากกระแสการขายยังคงดำเนินต่อไป
ในช่วงปีครึ่งที่ผ่านมา ความตื่นเต้นรอบปัญญาประดิษฐ์ได้ก่อให้เกิดการไหลเข้าของทุนที่ไม่เคยมีมาก่อนในบริษัทเทคโนโลยี ผลักดันการประเมินมูลค่าของพวกเขาถึงจุดสูงสุด แต่กระแสการขายอย่างกะทันหันได้แสดงให้เห็นว่าชื่อใหญ่ในตลาด AI ก็ไม่ได้รับภูมิคุ้มกันจากการท้าทายของคู่แข่ง
วันอังคารเป็นอีกวันที่ยากลำบากสำหรับบริษัทที่เกี่ยวข้องกับ AI และโครงสร้างพื้นฐานข้อมูล กลุ่มบริษัทมาเลเซีย YTL Power (YTLP.KL) ลดลง 7.5% ในราคาหุ้น โพสต์การลดลงที่ชัดเจนในเซสชั่นที่สามติดต่อกัน ซึ่งเน้นถึงแรงกดดันในตลาดไม่เพียงแค่ในสหรัฐอเมริกาแต่ยังในตลาดเอเชียที่สำคัญอื่นๆ ด้วย
บริษัทศูนย์ข้อมูลได้รับผลกระทบเมื่อผู้ลงทุนเริ่มทบทวนมูลค่าทรัพย์สินที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ใหม่
ท่ามกลางความผันผวนนี้ ทุกสายตาจับจ้องมาที่ DeepSeek ซึ่งเป็นสตาร์ทอัพที่กำลังขับเคลื่อนการเปลี่ยนแปลง เมื่อเดือนที่แล้วนักวิจัยของบริษัทได้เปิดตัว DeepSeek-V3 ซึ่งเป็นโมเดลที่พัฒนาขึ้นโดยใช้ชิพ H800 ของ Nvidia ที่มีประสิทธิภาพน้อยกว่า โดยใช้เงินเพียง 6 ล้านดอลลาร์ในการพัฒนา ซึ่งน้อยกว่าคู่แข่งในประเทศตะวันตกอย่างมาก
ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าความสำเร็จของ DeepSeek เป็นการเตือนความจำที่สำคัญว่าการแข่งขันในเวที AI ระดับโลกกำลังทวีความรุนแรงขึ้น และผู้นำอย่าง Nvidia อาจสูญเสียตำแหน่งได้
Charu Chanana หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์การลงทุนที่ Saxo ได้เน้นย้ำว่า การเคลื่อนไหวของ DeepSeek พิสูจน์ให้เห็นว่าการสร้างนวัตกรรมนั้นสามารถทำได้แม้มีงบประมาณต่ำ
"การสร้างโมเดล AI ที่ทรงพลังบนฮาร์ดแวร์ที่มีราคาถูกและซับซ้อนน้อยกว่า DeepSeek กำลังท้าทายการลงทุนมหาศาลที่บริษัทเทคใหญ่ในสหรัฐฯ ทำในโครงสร้างพื้นฐานที่มีราคาสูง นี่ทำให้ต้องตั้งคำถามถึงความยั่งยืนของกลยุทธ์ระยะยาวของพวกเขา" Chanana กล่าว
แนวทางนี้ได้ทำให้เกิดคำถามถึงความชอบธรรมในการลงทุนพันล้านดอลลาร์ของบริษัทเทคตะวันตกและทำให้นักลงทุนตั้งคำถามถึงความสมจริงของการประเมินมูลค่าของพวกเขา
สัปดาห์นี้ ตลาดให้ความสนใจกับรายงานผลกำไรที่กำลังมาถึงจากยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี ผู้บริหารของบริษัทใหญ่ ๆ จะมองหาวิธีที่จะทำให้นักลงทุนสงบความตื่นตระหนกและสร้างความมั่นใจในแนวโน้มการเติบโต
อย่างไรก็ตาม ยังมีคำถามเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของ AI ในอนาคต DeepSeek ได้แสดงให้เห็นว่าความสำเร็จในอุตสาหกรรมนี้ไม่จำเป็นต้องใช้เงินลงทุนมหาศาลเสมอไป สิ่งนี้เปิดโอกาสให้ผู้เล่นใหม่และเพิ่มแรงกดดันต่อผู้นำที่มีอยู่เดิม
พลังงาน สาธารณูปโภค และหุ้นแก๊สของสหรัฐฯ ประสบกับการขาดทุนอย่างมากในวันจันทร์กลายเป็นผู้ขาดทุนรายใหญ่ที่สุดของวัน สาเหตุจากเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ใหม่โดยสตาร์ทอัพจีนชื่อ DeepSeek ซึ่งทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับการคาดการณ์การเติบโตของความต้องการไฟฟ้าในสหรัฐฯ
เพียงหนึ่งปีที่ผ่านมา บริษัทพลังงานเป็นหนึ่งในผู้นำใน S&P 500 เนื่องจากคาดการณ์ว่าจะมีการเติบโตของความต้องการอย่างมาก การคาดการณ์เหล่านี้อิงตามความต้องการของศูนย์ข้อมูลที่ใช้พลังงานมากขึ้นที่จำเป็นในการขยายโซลูชัน AI
อย่างไรก็ตาม การพัฒนาใหม่โดย DeepSeek ทำให้มีการทบทวนการคาดการณ์เหล่านี้อีกครั้ง สตาร์ทอัพจีนได้พัฒนาโมเดลปัญญาประดิษฐ์ต้นทุนต่ำที่ต้องการทรัพยากรน้อยลงและใช้เวลาฝึกฝนน้อยลง ซึ่งแนวทางนี้อาจทำให้ความต้องการพลังงานรวมลดลงและชะลอต้นทุนการเติบโตของโครงสร้างพื้นฐานด้านเทคโนโลยี
ตามที่นักวิเคราะห์กล่าว ความสำเร็จของโมเดลของ DeepSeek อาจเป็นจุดเริ่มต้นของการเปลี่ยนแปลงความต้องการพลังงานทั่วโลก
"หากบริษัทขนาดใหญ่ยอมรับประสิทธิภาพที่มีอยู่ในโมเดลโอเพ่นซอร์สนี้ มันอาจลดความต้องการพลังงานในภาค IT ได้อย่างมาก" นักวิเคราะห์จาก Evercore ISI กล่าวในบันทึก
ความเร็วนั้นยังเป็นปัจจัยสำคัญ: DeepSeek สามารถสร้างโมเดลนี้ได้ในน้อยกว่าสองเดือน และค่าใช้จ่ายในการฝึกโมเดลของพวกเขาก็น้อยกว่าของโซลูชันที่ใช้ในสหรัฐฯ อย่างมาก
ผู้เชี่ยวชาญระบุว่าการปรับเทคโนโลยีของ DeepSeek อาจนำไปสู่การนำโซลูชันที่คล้ายกันไปใช้อย่างรวดเร็วในบริษัทอเมริกัน ตามที่นักวิเคราะห์ Hirs เน้นย้ำว่า หากโมเดลเหล่านี้แพร่หลายจริงขึ้นมา จะเร่งการพัฒนาของเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ได้ แต่ในขณะเดียวกันจะสร้างแรงกดดันอย่างหนักต่อบริษัทที่เชี่ยวชาญในด้านพลังงาน
"ถ้าบริษัทอเมริกันเริ่มผสมผสานเทคโนโลยีนี้และปรับอัลกอริทึมของพวกเขา จะทำให้ความต้องการไฟฟ้าลดลงมากขึ้นไปอีก" เขากล่าว
การร่วงลงครั้งนี้ส่งผลไม่เพียงแต่กับบริษัทพลังงานเท่านั้น แต่ยังส่งผลต่อผู้ผลิตวัสดุที่เกี่ยวข้องกับการผลิตไฟฟ้าด้วย นักลงทุนที่กังวลเกี่ยวกับการลดลงของการบริโภคทรัพยากรต่างพากันทิ้งหุ้นของบริษัทในกลุ่มนี้อย่างเป็นจำนวนมาก
อย่างไรก็ตาม คำถามยังคงอยู่ที่ว่า DeepSeek จะมีผลกระทบต่อการตลาดโลกมากเพียงใด และสามารถเป็นตัวเร่งให้เกิดแนวทางเทคโนโลยีใหม่ได้หรือไม่ ในสัปดาห์ที่จะมาถึง นักลงทุนจะมุ่งเน้นไปที่ปฏิกิริยาของบริษัทอเมริกันว่าจะปรับตัวเข้ากับความท้าทายใหม่นี้อย่างไร
ด้วยการคาดการณ์ว่าก๊าซธรรมชาติจะเติบโตขึ้นเป็นทรัพยากรสำคัญสำหรับการผลิตพลังงาน AI, Constellation ได้ทำการซื้อขนาดใหญ่เมื่อต้นเดือน ทางบริษัทได้เข้าซื้อ Calpine Energy ซึ่งเป็นผู้ผลิตก๊าซภาคเอกชนด้วยมูลค่า 16.4 พันล้านเหรียญสหรัฐ นับเป็นหนึ่งในดีลพลังงานที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ
การเข้าซื้อครั้งนี้สะท้อนถึงความหวังในการเติบโตของการบริโภคก๊าซเพื่อให้สามารถจ่ายพลังงานให้กับศูนย์ข้อมูลที่ต้องการพลังงานสูง แต่การลดลงอย่างฉับพลันของราคาหุ้นในภาคนี้ได้ก่อให้เกิดคำถามเกี่ยวกับมูลค่าการลงทุน
ท่ามกลางความวุ่นวาย หุ้นของผู้ผลิตก๊าซธรรมชาติซึ่งยังคงเป็นเชื้อเพลิงหลักในการผลิตไฟฟ้าในสหรัฐอเมริกาก็ได้รับผลกระทบเช่นกัน
ผู้ผลิตก๊าซอิสระที่ใหญ่ที่สุด EQT Corp (EQT.N) บันทึกการลดลงของราคาหุ้น 9% ภายใต้แรงกดดันยังมี Midstream Energy Transfer (ET.N) ซึ่งเป็นผู้ประกอบการโครงสร้างพื้นฐานขนส่งก๊าซที่ได้ประกาศคำขอเชื่อมต่อจากศูนย์ข้อมูลหลายแห่งมาก่อนแล้ว แต่ก็ไม่ได้ช่วยให้บริษัทหลีกเลี่ยงการลดลงได้ - ราคาหุ้นลดลงประมาณ 7%
ผู้เชี่ยวชาญระบุว่าการลดลงเกิดจากสองปัจจัยหลัก:
สถานการณ์นี้ก่อให้เกิดความกังวลในหมู่ผู้เข้าร่วมตลาด หลายฝ่ายกำลังรอความคิดเห็นเพิ่มเติมจากผู้บริหารและนักวิเคราะห์ของบริษัทที่อาจชี้แจงให้เห็นว่าผู้เล่นรายใหญ่มีแผนที่จะปรับตัวให้เข้ากับการเปลี่ยนแปลงนี้อย่างไร
คำถามยังคงอยู่ว่าดีล Constellation จะเป็นการพลิกโฉมเชิงยุทธศาสตร์ในระยะยาวหรือจะเป็นหนึ่งในความเสี่ยงที่ถูกประเมินค่าเกินในอุตสาหกรรมพลังงานของสหรัฐฯ
Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.
If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.
Why does your IP address show your location as the USA?
Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaTrade anyway.
We are sorry for any inconvenience caused by this message.