Análisis del par EUR/USD 5M.

El par de divisas EUR/USD continuó con un débil movimiento alcista durante el miércoles. No hay motivos para una nueva subida del euro y no podría haberlo. Si el lunes y el martes todavía era posible suponer que el dólar estaba cayendo por las declaraciones de Trump sobre los aranceles, el miércoles el presidente de los Estados Unidos no hizo ninguna declaración nueva y resonante. Por lo tanto, una vez más estamos convencidos de que el crecimiento actual del par es puramente técnico.

El único acontecimiento de la pasada jornada fue el discurso de Christine Lagarde. La directora del BCE declaró que espera que la inflación se fije en el 2% durante 2025. Expresó su disposición a seguir flexibilizando la política monetaria, y también dijo que la UE debería estar preparada para una guerra comercial con EEUU. Lagarde no dijo nada nuevo ni superimportante, por lo que prácticamente no hubo reacción.

Así pues, el análisis técnico tiene ahora una importancia clave. Sabemos que a medio plazo la tendencia bajista sigue vigente, y que el actual movimiento alcista es una corrección. Por lo tanto, deberíamos esperar a que se termine la corrección actual, a que se consolide por debajo de las líneas del indicador Ishimoku, así como de la línea de tendencia, para poder volver a considerar posiciones cortas más relevantes.

El miércoles se formó exactamente una señal de trading en el marco temporal de 5 minutos. El par rebotó en la sesión europea desde el nivel de 1,0461 con un pequeño error, y logró bajar unos 30 pips antes del final. No se formaron otras señales durante el día.

Informe COT:

El último informe COT es del 14 de enero. La ilustración anterior muestra perfectamente que la posición neta de los operadores no comerciales sigue siendo alcista durante mucho tiempo, pero los osos se movieron en la zona de su propia superioridad. Hace dos meses, el número de posiciones cortas abiertas por los operadores profesionales aumentó bruscamente y la posición neta pasó a ser negativa por primera vez en mucho tiempo. Esto apunta a que el euro se vende ahora con más frecuencia que se compra.

Seguimos sin ver factores fundamentales para el fortalecimiento del euro. El análisis técnico durante mucho tiempo nos habló de que el precio estaba en la zona de consolidación - en pocas palabras, en flat. El marco temporal semanal muestra que desde diciembre de 2022(!!!) el par se ha estado negociando entre los niveles de 1,0448 y 1,1274. Sin embargo, la superación del nivel de 1,0448 abrió nuevas oportunidades de caída.

En este momento, las líneas roja y azul se cruzaron y cambiaron su posición una respecto a la otra, lo que indica una tendencia «bajista» en el mercado. Durante la última semana de referencia, el número de posiciones largas en el grupo no comercial disminuyó en 3,7 mil, y el número de posiciones cortas, en 7,4 mil. En consecuencia, la posición neta aumentó ligeramente, en 3,7 mil.

Recomendamos la lectura de otros artículos del autor:

Análisis del par EUR/USD. El 23 de enero. Prometer no significa cumplir.

Análisis del par GBP/USD. El 23 de enero. La libra esterlina sube y ya está sobrecomprada.

Recomendaciones para operar y análisis de las operaciones con el par GBP/USD para el 23 de enero.

Análisis del par EUR/USD 1H.

En el marco temporal de una hora, el par inició una nueva tendencia alcista, que es correctiva. Creemos que la caída continuará de todos modos a medio plazo. Es posible que la Fed recorte las tasas sólo 1-2 veces en 2025, lo que es mucho más agresivo que la variante que esperaba el mercado. Este factor (y no sólo éste) apoyará a la divisa estadounidense. Será posible determinar la finalización de la corrección técnica si el precio se sitúa por debajo de las líneas del indicador Ishimoku y de la línea de tendencia.
Para el 23 de enero destacamos los siguientes niveles para operar - 1,0124, 1,0195, 1,0269, 1,0340-1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, así como Senkou Span B (1,0308) y Kijun-sen (1,0359). Las líneas del indicador Ishimoku pueden moverse durante el día, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de determinar las señales de trading. No se olvide de colocar una orden Stop Loss en el punto de equilibrio si el precio ha pasado 15 pips en la dirección correcta. Esto le protegerá de posibles pérdidas si la señal resulta ser falsa.
El jueves ni la Unión Europea ni EE.UU. tienen programadas de nuevo publicaciones importantes. El único evento del día es el informe de solicitudes de subsidio por desempleo de EE.UU., que es bastante secundario. Hoy también esperamos movimientos extremadamente tranquilos.

Explicación de las ilustraciones:

Niveles de precios de soporte y resistencia (resistance/support): líneas rojas gruesas en torno a las cuales puede finalizar el movimiento. No son fuentes de señales de trading.

Líneas Kijun-Sen y Senkou Span B - líneas del indicador Ishimoku, transferidas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.

Niveles extremos - las líneas rojas finas, de las cuales el precio rebotó antes. Son fuentes de señales de trading.

Líneas amarillas - líneas de tendencia, canales de tendencia y otros patrones técnicos.

Indicador 1 en los gráficos COT: tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.