Analisis EUR/USD 5-Menit

Di hari Jumat, pasangan mata uang EUR/USD mengalami kenaikan yang tampaknya tidak sejalan dengan kondisi fundamental dan makroekonomi yang ada. Perlu diingat bahwa laporan penting hari itu—Indeks PCE dan Indeks Sentimen Konsumen dari Universitas Michigan—tampil mengecewakan. Sebagai contoh, nilai Indeks PCE untuk bulan November menunjukkan pertumbuhan tahunan sebesar 2,8%, sedikit di bawah prediksi sebesar 2,9% dan tidak mengalami perubahan dibandingkan bulan Oktober. Apa yang bisa disimpulkan dari angka-angka ini? Pada dasarnya, tidak ada perubahan signifikan—indeks tetap stagnan. Demikian pula, meskipun Indeks Sentimen Konsumen meningkat dari 71,8 menjadi 74,0, angka ini masih sejalan dengan ekspektasi. Secara teori, peningkatan dalam metrik ini seharusnya mendukung penguatan dolar AS, bukan malah sebaliknya. Kami meyakini bahwa kondisi makroekonomi pada hari Jumat tidak memberikan dampak yang berarti terhadap sentimen para trader.

Kenaikan yang dialami oleh pasangan ini lebih bersifat teknis. Saat melihat time frame per jam, terlihat bahwa harga beberapa kali gagal menembus rentang 1. 0340–1. 0366 dan mengalami koreksi menuju garis kritis. Saat hari Senin, harga mungkin akan memantul dari garis ini, yang berpotensi membawa penurunan kembali ke area 1. 0340–1. 0366. Semakin sering upaya untuk menembus area ini dilakukan, semakin besar kemungkinan area tersebut akan akhirnya tertembus. Kami masih percaya bahwa euro berpotensi mengalami penurunan lebih lanjut. Satu catatan penting adalah bahwa pergerakan yang datar atau volatilitas rendah mungkin terjadi selama minggu liburan.

Di dalam grafik time frame 5 menit, harga menciptakan dua sinyal di hari Jumat. Pertama, harga memantul dari rentang 1. 0340–1. 0366, memberikan kesempatan kepada trader untuk membuka long position. Menjelang akhir hari, harga menguji garis Kijun-sen tetapi gagal menembusnya. Meskipun membuka short position pada saat itu mungkin menjadi pilihan, melakukannya tepat sebelum akhir pekan umumnya tidak disarankan. Namun, opsi untuk membuka short position dapat dipertimbangkan di hari Senin.

Laporan COT

Laporan terakhir dari Commitment of Traders (COT) yang dirilis di tanggal 17 Desember menunjukkan sebuah tren yang jelas. Net position para trader non-komersial telah lama menunjukkan sikap optimis, namun kini terdapat pergeseran di mana para beruang mengambil kendali. Dua bulan yang lalu, terjadi lonjakan signifikan dalam jumlah short position yang dibuka oleh trader profesional, yang menyebabkan net position menjadi negatif untuk pertama kalinya. Hal ini mengindikasikan bahwa euro kini lebih cenderung dijual daripada dibeli.

Kami masih belum melihat adanya faktor fundamental yang dapat mendukung penguatan euro, dan analisis teknis menunjukkan terjadinya konsolidasi harga — pada dasarnya, pasar dalam keadaan datar. Di dalam time frame mingguan, terlihat bahwa sejak Desember 2022, pasangan mata uang ini berfluktuasi dalam rentang 1. 0448–1. 1274. Oleh karena itu, kemungkinan penurunan lebih lanjut tetap lebih besar. Apabila terjadi penembusan di bawah 1. 0448, ini akan membuka peluang bagi penurunan yang lebih dalam.

Garis warna merah dan biru di dalam grafik COT telah berpotongan dan mengubah posisi relatifnya, yang menandakan adanya tren pasar yang bearish. Selama minggu laporan terbaru, terlihat bahwa jumlah long position dalam segmen Non-komersial berkurang sebanyak 4. 700, sementara short position berkurang hingga 14. 400. Dengan demikian, net position meningkat hampir 10. 000, tetapi hal ini tidak merubah arah tren bearish secara keseluruhan.

Analisis EUR/USD 1 Jam

Dalam timeframe per jam, pasangan mata uang ini telah menyelesaikan fase koreksi selama tiga minggu dan kini melanjutkan tren penurunan. Mengingat sikap agresif Federal Reserve, kami meyakini bahwa penurunan ini bisa berlanjut dengan stabil dalam beberapa hari ke depan. The Fed mungkin hanya akan melakukan penurunan suku bunga satu atau dua kali di tahun 2025, yang menunjukkan sikap yang jauh lebih hawkish dibandingkan dengan prediksi pasar. Kami tetap berkeyakinan bahwa tidak ada alasan untuk terjadinya kenaikan signifikan terhadap euro.

Untuk tanggal 23 Desember, kami menyoroti level-level trading berikut: 1. 0269, 1. 0340–1. 0366, 1. 0485, 1. 0585, 1. 0658–1. 0669, 1. 0757, 1. 0797, 1. 0843, 1. 0889, 1. 0935, serta garis Senkou Span B (1. 0541) dan garis Kijun-sen (1. 0440). Harap diingat bahwa garis-garis indikator Ichimoku dapat berubah selama sesi trading, yang perlu dipertimbangkan ketika mengidentifikasi sinyal trading. Penting untuk menetapkan Stop Loss pada titik impas ketika harga bergerak 15 pips ke arah yang benar, guna melindungi diri dari potensi kerugian saat sinyal yang diterima ternyata tidak akurat.

Tidak ada peristiwa atau laporan signifikan yang dijadwalkan untuk hari Senin di Zona Euro maupun Amerika Serikat. Oleh karena itu, kami tidak mengantisipasi adanya pergerakan yang kuat. Harga kemungkinan akan secara bertahap kembali ke kisaran 1. 0340–1. 0366.

Penjelasan Ilustrasi:

Level Support dan Resistance (garis warna merah tebal): Area kunci di mana pergerakan harga mungkin terhenti. Level ini bukan merupakan sumber sinyal trading.

Garis Kijun-sen dan Senkou Span B: Garis indikator Ichimoku yang dipindahkan dari time frame H4 ke grafik per jam, garis ini fungsinya adalah menunjukkan level yang kuat.

Level Ekstrem (garis warna merah tipis): Titik di mana harga sebelumnya telah memantul. Kedua level ini dapat berfungsi sebagai sumber sinyal trading.

Garis Warna Kuning: Garis tren, kanal, atau pola teknis lainnya.

Indikator 1 di dalam Grafik COT: Mencerminkan ukuran net position dari setiap kategori trader.