Deja Vu bagi Investor

Pasar keuangan menyambut pelantikan kedua Donald Trump dengan perasaan campur aduk. Di satu sisi, para pemegang saham antusias dengan agenda pro-bisnis yang ia dorong. Di sisi lain, pasar mata uang membeku dalam antisipasi setelah ia mengatakan mungkin akan memberlakukan tarif baru dalam beberapa minggu mendatang.

Dolar Naik di Tengah Ancaman

Situasi tarif telah menyebabkan fluktuasi tajam pada dolar. Setelah awalnya menurun karena ekspektasi bahwa tarif tidak akan segera diberlakukan, mata uang Amerika menguat tajam. Ini terjadi setelah Trump mengumumkan rencana tarif 25% pada impor dari Kanada dan Meksiko mulai 1 Februari.

Dolar AS mencapai titik tertinggi lima tahun di 1,452 dolar Kanada sebelum kembali turun ke 1,44. Namun, terhadap peso Meksiko, tetap di bawah level puncak November.

Volatilitas sebagai Normal Baru

Fluktuasi pasar saat ini mengingatkan investor pada masa-masa turbulen di masa jabatan pertama Trump. Namun, analis mengatakan bahwa pelaku pasar saham kini menunjukkan lebih banyak pengendalian diri dan cenderung tidak panik.

Hasil obligasi AS naik, sementara futures saham kembali ke posisi awal setelah lonjakan singkat. Dengan demikian, futures Nasdaq turun 0,08%, sementara futures S&P 500 hanya menambah 0,07%.

Pasar Eropa Turun

Pasar Eropa juga merespons dengan penurunan. Futures EUROSTOXX 50 turun 0,25%, sementara FTSE turun 0,02%. Mata uang di kawasan ini juga tertekan, dengan euro dan pound sterling kehilangan sekitar 0,3%.

Yen Jepang: Pulau Stabilitas

Di tengah gejolak pasar, yen Jepang memperkuat posisinya. Pelaku pasar bertaruh pada pengetatan kebijakan moneter Bank of Japan, meskipun ada kekhawatiran tentang dampak potensial tarif AS pada industri otomotif Jepang.

Pelantikan kedua Donald Trump menunjukkan dinamika yang sudah dikenal: volatilitas dan peningkatan perhatian investor terhadap keputusan kebijakan. Namun, pasar menunjukkan bahwa mereka siap beradaptasi, meskipun dengan reaksi yang tertahan terhadap pernyataan keras.

Nikkei: Pertumbuhan Berhati-hati

Indeks Nikkei Jepang (.N225) menunjukkan keragu-raguan, seimbang antara kerugian dan keuntungan kecil. Pada hari itu, naik 0,13%, mencerminkan kehati-hatian umum investor di tengah ketidakpastian global.

Cryptocurrency: Kenaikan Meme Coin dan Rekor Bitcoin

Di tengah berita politik, pemimpin tak terduga muncul pada pasar crypto — meme coin yang terkait dengan citra Trump. Kapitalisasi pasarnya telah melampaui angka $10 miliar, memberikan dorongan positif ke seluruh pasar cryptocurrency.

Bitcoin, mata uang digital terbesar, melonjak ke rekor baru $109.000, meskipun kemudian mundur sedikit di bawah $102.000. Kenaikan ini menunjukkan minat yang meningkat dari investor pada aset digital sebagai alat lindung nilai risiko.

Tiongkok dan Hong Kong: Tenang Sebelum Badai?

Saham Hong Kong tetap stabil, dan yuan mempertahankan kenaikan semalam. Tidak adanya tarif langsung dari Amerika Serikat pada barang-barang Tiongkok memungkinkan pasar Tiongkok untuk bernapas lega sejenak. Namun, para ahli menekankan bahwa strategi Trump untuk negosiasi perdagangan dengan Tiongkok tampaknya mengulangi pengalaman masa jabatan pertamanya.

Analis tentang Kanada, Meksiko, dan Tiongkok

Naka Matsuzawa, seorang ahli strategi makro di Nomura, mengatakan Trump kemungkinan melihat Kanada dan Meksiko bukan sebagai pesaing langsung, melainkan sebagai jalur untuk ekspor Tiongkok. "Tarif pada Kanada dan Meksiko mungkin hanya bagian dari strategi perdagangan," ujarnya.

Tantangan terhadap Agenda Baru

Trump memulai masa jabatan keduanya dengan agenda ambisius reformasi trading, pemotongan pajak, imigrasi, dan deregulasi. Inisiatif ini dapat meningkatkan keuntungan perusahaan, tetapi risiko inflasi yang meningkat dan suku bunga yang lebih tinggi tetap ada.

Energi dalam Fokus

Dalam pidato pelantikannya, Trump menegaskan kembali komitmennya untuk mendukung industri minyak, gas, dan energi AS, menyebutnya sebagai "kunci pemulihan ekonomi." Dia juga mengumumkan rencana untuk mengumpulkan sejumlah besar uang melalui tarif, memicu spekulasi tentang kebijakan proteksionisnya.

Menyeimbangkan Ketegasan dan Fleksibilitas

Meski retorikanya keras, para investor melihat tanda-tanda pendekatan yang lebih terukur terhadap isu ekonomi dari pemerintahan baru, meningkatkan harapan bahwa masa jabatan kedua Trump akan lebih dapat diprediksi bagi pasar global dibandingkan yang pertama.

Sektor Perbankan Meningkat

Janji Donald Trump untuk melonggarkan regulasi ekonomi telah menggerakkan pasar keuangan, terutama sektor perbankan. Saham lembaga keuangan besar melonjak, didorong oleh komentar dari CEO Wall Street. Dalam laporan pendapatan mereka, mereka menyatakan keyakinan bahwa pemerintahan baru akan menjadi mitra yang dapat diandalkan bagi bisnis.

Trump dan Pasar Crypto: Harapan Tinggi

Industri cryptocurrency, yang telah lama memandang Trump sebagai pendukung aset digital, optimis tentang masa jabatan keduanya. Di antara inisiatif yang diumumkan adalah pembentukan cadangan federal untuk bitcoin, akses yang lebih mudah ke perbankan bagi perusahaan crypto, dan pembentukan dewan khusus cryptocurrency. Langkah-langkah ini dapat membawa industri crypto ke tingkat legitimasi yang baru.

Namun, peluncuran cryptocurrency khas Trump, yang mencapai kapitalisasi pasar sebesar $8 miliar hanya dalam satu hari, menimbulkan reaksi beragam. Banyak analis bertanya-tanya: seberapa etis langkah seperti itu, mengingat dampaknya pada pasar?

Bitcoin: Rekor dan Penurunan

Setelah pidato pelantikan Trump, Bitcoin tetap berada di zona yang sangat volatil. Meskipun mencapai puncak semalam sebesar $109.071, nilainya terkoreksi menjadi $102.000. Pergerakan pasar ini dijelaskan oleh kekecewaan investor yang mengharapkan pernyataan lebih spesifik dari presiden mengenai kebijakan cryptocurrency.

Volatilitas S&P 500: Sejarah Berulang?

Pengalaman masa jabatan pertama Trump menunjukkan bahwa pasar mampu tumbuh signifikan meskipun ada guncangan berkala. Misalnya, selama tahun pertama kepresidenannya, indeks S&P 500 tumbuh sebesar 19,4%, dan selama seluruh masa jabatan - hampir 68%. Namun, pertumbuhan ini disertai dengan lonjakan volatilitas yang tajam, yang disebabkan, khususnya, oleh perang dagang dengan China.

Saat ini juga menjanjikan untuk menjadi dinamis. Setelah pelantikan 2017, indeks S&P 500 bertambah 0,3% per hari, dan banyak pelaku pasar menunggu untuk melihat bagaimana peristiwa akan berkembang kali ini. Karena Senin jatuh pada hari libur, reaksi pasar tidak akan jelas sampai Selasa.

Babak Baru atau Pengulangan Skenario yang Sama?

Masa jabatan kedua Trump dimulai dengan janji besar dan harapan tinggi dari investor. Pelonggaran regulasi, dukungan untuk bisnis dan cryptocurrency, serta keinginan untuk merangsang ekonomi melalui deregulasi dan pemotongan pajak menciptakan dasar untuk pertumbuhan. Namun, risiko volatilitas dan konflik perdagangan yang berkelanjutan tetap menjadi tantangan utama bagi pasar keuangan.

Investor Bertanya: "Bagaimana Tepatnya?"

Pasar terus menunjukkan kehati-hatian meskipun ada janji besar dari Donald Trump. Pertanyaan utama yang mengkhawatirkan investor adalah "bagaimana": bagaimana pemerintahan akan memotong pengeluaran, mengurangi inflasi dan suku bunga?

"Hal terpenting sekarang adalah memahami bagaimana janji Trump akan dilaksanakan," kata Josh Strange, presiden Good Life Financial Advisors dari NoVA.

Obligasi Treasury: Imbal Hasil Menurun

Obligasi Treasury AS menunjukkan pergerakan campuran. Imbal hasil 10 tahun turun 6,7 basis poin menjadi 4,5440%, sementara imbal hasil dua tahun turun 4,7 basis poin menjadi 4,2255%. Penurunan ini mencerminkan meningkatnya minat terhadap tempat berlindung yang aman di tengah ketidakpastian.

Dolar dan Mata Uang Lain: Pemulihan yang Berhati-hati

Di pasar mata uang, dolar berhasil memulihkan kerugian pagi, menjauh dari posisi terendah dua minggu. Euro turun 0,3% menjadi $1,0385, sementara pound melemah 0,32% menjadi $1,2290.

Tiongkok: ancaman perdagangan dan kehati-hatian

Para investor di Tiongkok dengan cemas menilai kemungkinan dampak dari rencana Trump untuk memberlakukan tarif tinggi. Meskipun ada ancaman untuk menaikkan tarif impor Tiongkok hingga 60%, kurangnya tindakan langsung memungkinkan pasar tetap relatif tenang.

Indeks blue-chip CSI300 turun 0,13%, sementara Shanghai Composite turun 0,35%. Angka-angka ini mencerminkan sifat hati-hati dari pelaku pasar, yang tidak terburu-buru mengambil keputusan di tengah ketidakpastian politik.

Hong Kong: Titik terang pada pasar Asia

Di tengah volatilitas umum di pasar regional, Indeks Hang Seng Hong Kong berhasil naik 0,42%. Kenaikannya menjadi katalis bagi indeks MSCI Asia-Pasifik di luar Jepang yang naik 0,34%.

Volatilitas tetap menjadi tema utama

Meski ada beberapa pemulihan, pasar global tetap dalam pola bertahan. Investor menunggu tindakan lebih konkret dari pemerintahan Trump untuk menilai dampak nyata dari kebijakan ekonominya. Harapan tinggi, tetapi ketidakpastian masih mendikte kehati-hatian.

Harga minyak di bawah tekanan

Harga minyak turun signifikan setelah Donald Trump mengumumkan rencana untuk memaksimalkan produksi minyak dan gas di Amerika Serikat. Presiden mengumumkan bahwa ia akan menyatakan keadaan darurat untuk mempercepat pengembangan sektor energi dan mengurangi ketergantungan pada impor.

Futures minyak mentah Brent turun menjadi $80,18 per barel, mendekati posisi terendah satu minggu. Minyak mentah WTI Amerika juga menunjukkan penurunan, turun 1,46% menjadi $76,74 per barel. Penurunan ini terjadi di tengah kekhawatiran kelebihan pasokan, yang memaksa investor untuk merevisi perkiraan mereka.

Kebijakan energi AS

Keputusan Trump untuk meningkatkan produksi minyak dan gas menegaskan prioritasnya dalam kebijakan ekonomi. Seruan untuk kemerdekaan energi penuh bagi Amerika Serikat telah lama menjadi bagian dari programnya, tetapi langkah saat ini dapat memiliki konsekuensi jangka panjang bagi pasar dunia, terutama jika pasokan melebihi permintaan.

Emas Kembali Menjadi Fokus

Dengan harga minyak yang jatuh dan pasar keuangan yang umumnya tidak pasti, emas kembali menjadi sorotan. Harga spot logam mulia ini naik 0,5% menjadi $2.722,01 per ons, menunjukkan bahwa pelaku pasar mencari tempat berlindung yang aman di tengah volatilitas dan ketegangan geopolitik.

Reaksi pasar terhadap deklarasi darurat Trump menyoroti sensitivitas mereka terhadap perubahan kebijakan energi. Jika produksi minyak AS meningkat dan permintaan tidak dapat mengejar pasokan, harga minyak bisa tetap di bawah tekanan. Pada saat yang sama, kenaikan emas menunjukkan bahwa investor menjadi lebih berhati-hati saat mereka menunggu sinyal yang lebih jelas dari pemerintahan.

Situasi di pasar komoditas tetap bergejolak, dan dampak dari inisiatif baru Trump, seperti biasa, kontroversial di kalangan analis.