Analyse de l'EUR/USD sur 5 minutes

Ce lundi, la paire EUR/USD a subi une légère correction avant de reprendre son mouvement haussier. Le seul événement prévu pour la journée était un discours de Christine Lagarde. Bien qu'elle ait pris la parole trois fois la semaine précédente, aucune de ses déclarations n'a fourni d'informations nouvelles significatives. Nous avions précédemment noté que les annonces les plus cruciales étaient probablement réservées pour la réunion de la Banque Centrale Européenne, qui doit se conclure ce jeudi. Ainsi, nous ne nous attendions pas à quelque chose de particulièrement remarquable dans le discours de Lagarde lundi.

Néanmoins, les participants au marché ont trouvé de nouvelles motivations pour acheter la paire tout au long de la journée. Peut-être que les récentes actions de Donald Trump, y compris l'imposition puis la levée des sanctions sur la Colombie en un jour, ont influencé le marché. Alternativement, les traders pourraient s'être préparés à des résultats imprévisibles de la part de l'actuel président des États-Unis. Il pourrait aussi simplement s'agir de la poursuite de la correction technique que nous avons mentionnée il y a un mois sur le timeframe journalier. Même avec trois semaines de croissance de l'euro, la paire peut continuer sa trajectoire ascendante, étant donné qu'elle avait précédemment reculé pendant trois mois consécutifs. La ligne de tendance ascendante reste significative, et tant que le prix ne se consolide pas en dessous, il n'y a aucune raison d'attendre une nouvelle tendance baissière.

Sur le timeframe de 5 minutes, les signaux de trading du lundi ont été presque parfaits. Tout d'abord, le prix a rebondi avec précision depuis le niveau de 1.0461, pour ensuite atteindre le premier objectif à 1.0524, rebondissant fortement à partir de ce point. Cela a créé des opportunités pour les traders d'ouvrir d'abord des positions longues puis des positions courtes. Le trade long a rapporté environ 40 pips de profit, tandis que le trade court a ajouté 20 pips supplémentaires. Pour un lundi généralement calme, ces résultats étaient excellents.

Rapport COT

Le dernier rapport Commitments of Traders (COT), daté du 21 janvier, montre que la position nette des traders non-commerciaux est restée haussière depuis un certain temps. Cependant, les baissiers ont maintenant pris l'avantage. Il y a deux mois, il y a eu une augmentation significative du nombre de positions courtes détenues par les traders professionnels, ce qui a provoqué un retournement de la position nette en territoire négatif pour la première fois depuis longtemps. Cela indique que la devise européenne est maintenant vendue plus fréquemment qu'elle n'est achetée.

Nous ne voyons aucun facteur fondamental qui renforcerait la devise européenne. La récente hausse de l'euro sur le cadre temporel hebdomadaire semble être une simple reprise. Bien que la paire puisse connaître une correction pendant encore quelques semaines, la tendance baissière à long terme qui perdure depuis 16 ans ne devrait pas être inversée.

À l'heure actuelle, les lignes rouge et bleue se sont croisées, indiquant une tendance baissière sur le marché. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues dans la catégorie "Non-commercial" a augmenté de 4 900, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 6 900. En conséquence, la position nette a diminué de 2 000 contrats supplémentaires.

Analyse EUR/USD 1-Heure

Sur le cadre temporel horaire, la paire de devises poursuit sa tendance corrective à la hausse. Nous maintenons l'avis qu'une baisse plus large est inévitable à moyen terme. La Réserve fédérale devrait ne réduire les taux d'intérêt qu'une ou deux fois en 2025, ce qui représente une position plus stricte que celle initialement anticipée par le marché. Ceci, entre autres facteurs, devrait soutenir le dollar américain à l'avenir. La fin de la correction technique pourra probablement être identifiée lorsque le prix se consolidera en dessous des lignes de l'indicateur Ichimoku et de la ligne de tendance.

Le 28 janvier, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading : 1,0124, 1,0195, 1,0269, 1,0340-1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797 et 1,0843, ainsi que les niveaux Senkou Span B (1,0308) et Kijun-sen (1,0438). Veuillez noter que les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un ordre Stop Loss au point mort si le prix se déplace de 15 pips dans la bonne direction, car cela aidera à se protéger contre d'éventuelles pertes si le signal s'avère faux.

Mardi, la zone euro écoutera un autre discours de Christine Lagarde ; cependant, nous n'attendons pas de mises à jour substantielles. Aux États-Unis, un rapport clé sur les commandes de biens durables sera publié, ce qui pourrait provoquer une réaction du marché. Cependant, le marché semble actuellement être en mode correctif, donc nous ne prévoyons pas de forte hausse pour le dollar.

Explications des Illustrations :

• Niveaux de Support et Résistance (lignes rouges épaisses) : Les lignes rouges épaisses indiquent où le mouvement peut cesser. Veuillez noter que ces lignes ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du cadre temporel de 4 heures au cadre horaire. Ce sont des lignes fortes.
• Niveaux Extrêmes (lignes rouges fines) : Lignes rouges fines où le prix a auparavant rebondi. Elles servent de sources de signaux de trading.
• Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance ou tout autre modèle technique.
• Indicateur 1 sur les Graphiques COT : Représente la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.