Jeudi, la paire de devises EUR/USD a connu une journée de trading extrêmement calme. Cela était attendu, car le marché avait commencé à se stabiliser après les mouvements turbulents observés lundi et mardi. Pour récapituler, lundi, Donald Trump a officiellement pris ses fonctions en tant que Président des États-Unis et a rapidement fait de nombreuses déclarations concernant la manière dont "une moitié du monde chanterait une toute autre chanson," en plus de détailler les mesures que Washington mettrait en œuvre pour "restaurer l'équité aux États-Unis." Le marché aurait pu ignorer ces déclarations, étant donné les nombreuses fausses affirmations de Trump pendant son premier mandat. Cependant, il semble que ce ne fut pas le cas, du moins, c'est ainsi qu'il semble.

Durant ces deux jours, la volatilité était en effet élevée, et le dollar américain chutait progressivement. Nous avons déjà questionné l'influence du "facteur Trump" sur le mouvement de la paire EUR/USD. En d'autres termes, qu'est-ce qui a changé depuis l'entrée en fonction de Trump ? Il a parlé de tarifs contre le Canada, le Mexique, la Chine et l'UE presque tous les jours au cours des 2 derniers mois et... a fait la même chose lundi. Par conséquent, nous pensons que la correction à la hausse (c'est-à-dire la chute du dollar américain) est principalement associée à un besoin technique de correction, et pas du tout à l'arrivée de Trump.

L'analyse du graphique journalier révèle qu'une correction se développe depuis un certain temps. Puisque nous examinons une échelle de temps journalière, cette correction pourrait durer longtemps. De nombreux traders, en particulier les débutants, font souvent l'erreur de penser que le marché ne s'arrête jamais. En termes plus simples, la paire a déjà subi une correction à la hausse, et de nombreux traders attendent maintenant soit un retour à la tendance baissière, soit une continuation de la correction à la hausse. En réalité, le prix pourrait commencer à former des tendances à court terme alternées sur une échelle de temps horaire. Cela pourrait apparaître comme une tendance haussière d'environ 250 à 300 pips, suivie d'une tendance baissière similaire. Il pourrait s'écouler plusieurs mois avant que le déclin ne reprenne, donc la patience est essentielle.

De plus, les prochaines réunions de la Banque Centrale Européenne (BCE) et de la Réserve fédérale (Fed) la semaine prochaine ne devraient pas surprendre les participants au marché. Il est largement attendu que la BCE abaisse les taux de 0,25 % supplémentaires, tandis que la Fed devrait probablement maintenir son taux inchangé. La BCE pourrait procéder à quatre baisses de taux d'ici l'été 2025, tandis que la Fed ne devrait en effectuer qu'une seule tout au plus. Par conséquent, à moins de perturbations significatives, telles que des actions inattendues de Trump, le dollar est susceptible de reprendre sa croissance face à l'euro. La principale question est de savoir quand cela se produira. Actuellement, il n'y a aucune indication que la tendance baissière de quatre mois soit sur le point de reprendre, ni sur la période de quatre heures ni sur la période horaire. En conséquence, il est trop tôt pour discuter d'une nouvelle phase de renforcement du dollar.

La volatilité moyenne de la paire de devises EUR/USD au cours des cinq derniers jours de trading, au 24 janvier, est de 89 pips, ce qui est classé comme "élevé". Nous prévoyons que la paire évoluera entre les niveaux de 1.0337 et 1.0515 vendredi. Le canal de régression linéaire supérieur reste orienté à la baisse, indiquant que la tendance mondiale à la baisse persiste. L'indicateur CCI est entré dans la zone de surachat, signalant une possible reprise de la tendance à la baisse. Une divergence baissière pourrait encore se former, après quoi une nouvelle diminution pourrait commencer.

Niveaux de Support les Plus Proches :

• S1 – 1.0376
• S2 – 1.0315
• S3 – 1.0254

Niveaux de Résistance les Plus Proches :

• R1 – 1.0437
• R2 – 1.0498
• R3 – 1.0559

Recommandations de Trading :

La paire EUR/USD a commencé une nouvelle vague de correction. Depuis plusieurs mois, nous maintenons fermement que l'euro devrait décliner à moyen terme. Par conséquent, nous soutenons pleinement la direction globale à la baisse et ne croyons pas qu'elle soit terminée. La Fed a interrompu l'assouplissement de sa politique monétaire, tandis que la BCE, au contraire, l'accélère. Ainsi, le dollar manque toujours de raisons pour un déclin à moyen terme, à part des facteurs uniquement techniques et correctifs.

Les positions courtes restent pertinentes avec des cibles à 1.0254 et 1.0193, mais la correction actuelle doit d'abord se terminer. Cette correction peut se conclure près du niveau 1.0437. Si vous tradez uniquement sur la base des aspects techniques, des positions longues peuvent être envisagées lorsque le prix est au-dessus de la moyenne mobile, avec des cibles à 1.0437 et 1.0498. Cependant, toute croissance à l'heure actuelle devrait être considérée comme une correction.

Explication des Illustrations :

Les Canaux de Régression Linéaire aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux sont alignés, cela indique une forte tendance.

La Ligne de Moyenne Mobile (réglages : 20,0, lissée) définit la tendance à court terme et guide la direction du trading.

Les Niveaux de Murray servent de niveaux cibles pour les mouvements et corrections.

Les Niveaux de Volatilité (lignes rouges) représentent la plage de prix probable pour la paire au cours des prochaines 24 heures, sur la base des relevés actuels de volatilité.

Indicateur CCI : S'il entre dans la région de survente (en dessous de -250) ou de surachat (au-dessus de +250), il annonce un retournement de tendance imminent dans la direction opposée.