Analyse EUR/USD sur 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a échangé avec un biais fermement baissier mercredi et jeudi. Les mouvements de mercredi étaient significativement plus faibles, mais le marché a révélé sa direction prévue. Nous avions supposé que, quel que soit le résultat de la réunion de la Réserve fédérale, le prix pourrait initialement se déplacer dans une direction avant de revenir à son point de départ. Cependant, cela ne s'est pas produit. Les résultats de la réunion de la Fed ont été extrêmement hawkish, ne laissant aucune raison au marché d'acheter l'euro. Jeudi, il a également été révélé que l'économie américaine avait progressé de 3,1 % au troisième trimestre, dépassant les prévisions de 2,8 %. Ainsi, comme nous l'avions averti à plusieurs reprises, le dollar a une base plus solide pour croître que l'euro. Nous avons vu une correction de trois semaines— lente, faible et essentiellement plate. Mais, comme prévu, c'était attendu. À l'avenir, nous prévoyons de nouvelles baisses de l'euro.

À l'approche du Nouvel An, l'activité du marché des changes pourrait diminuer de manière significative. La paire pourrait entrer dans une phase plate durant plusieurs semaines. Cependant, il n'y a aucun signe de tendance plate, donc il n'est pas nécessaire de devenir prématurément pessimiste. Si le prix casse la zone 1.0340–1.0366, cela ouvrira la porte à 1.0269. Le niveau de 1.0269 est très proche de la fourchette cible de 1.00–1.02, que nous avons discutée depuis le début de l'année.

Hier, un seul signal de trading a été formé, qui s'est avéré être contre-tendance. Pendant la session de trading asiatique, le prix a rebondi de la zone 1.0340–1.0366, augmentant d'environ 40 pips. Cependant, il n'a pas atteint la ligne critique, donc la seule façon de sécuriser un bénéfice de l'opération était de la clôturer manuellement avant la session de trading aux États-Unis et la publication du rapport positif sur le PIB.

Rapport COT

Le dernier rapport COT, daté du 10 décembre, offre une image claire du sentiment du marché. Comme indiqué dans l’illustration ci-dessus, la position nette des traders non-commerciaux est depuis longtemps haussière, mais les baissiers ont récemment pris le dessus. Il y a deux mois, le nombre de positions courtes ouvertes parmi les traders professionnels a fortement augmenté, rendant la position nette négative pour la première fois depuis longtemps. Cela indique que l'euro est maintenant davantage vendu qu'acheté.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant un renforcement de l'euro, et l'analyse technique indique que le prix se trouve dans une zone de consolidation—essentiellement, un marché à plat. Sur l'échelle temporelle hebdomadaire, il est clair que depuis décembre 2022(!!!), la paire évolue entre 1.0448 et 1.1274. Par conséquent, une nouvelle baisse est plus probable. Une cassure en dessous du niveau de 1.0448 ouvrira un nouveau territoire pour une vente à découvert de l'euro.

Les lignes rouge et bleue se sont croisées et ont échangé leurs positions l'une par rapport à l'autre, signalant une tendance baissière sur le marché. Au cours de la dernière semaine rapportée, le nombre de positions longues dans le groupe non-commercial a diminué de 10 300, tandis que les positions courtes ont augmenté de 7 700. Par conséquent, la position nette a chuté de 18 000 supplémentaires.

Analyse EUR/USD à 1 heure

Dans l'horizon temporel horaire, la paire a achevé une correction de trois semaines et a repris son mouvement à la baisse. Nous pensons que la baisse pourrait se poursuivre dans les jours à venir, car la position de la Fed s'est révélée être très restrictive. Il a été révélé que la Fed pourrait ne réduire le taux d'intérêt qu'une ou deux fois en 2025, ce qui est nettement plus restrictif que le scénario déjà intégré par le marché. Nous maintenons qu'il n'existe pas de raisons substantielles pour une forte hausse de l'euro.

Pour le 20 décembre, nous mettons en avant les niveaux de trading suivants : 1.0269, 1.0340–1.0366, 1.0485, 1.0585, 1.0658–1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.0541) et Kijun-sen (1.0440). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un ordre Stop Loss au point mort si le prix évolue de 15 pips dans le bon sens. Cela protégera contre les pertes potentielles si le signal s'avère être faux.

Vendredi, aucune donnée significative n'est prévue dans la zone euro, tandis qu'aux États-Unis, les rapports sur l'indice des prix PCE, les revenus et dépenses personnels, et l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan seront publiés. À notre avis, toutes ces données sont secondaires.

Explications des Illustrations :

Niveaux de Support et de Résistance (lignes rouges épaisses) : Zones clés où le mouvement des prix pourrait s'arrêter. Ne sont pas des sources de signaux de trading.

Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du timeframe H4 au graphique horaire, servant de niveaux solides.

Niveaux Extrêmes (lignes rouges fines) : Points où le prix a précédemment rebondi. Ils peuvent servir de sources de signaux de trading.

Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux, ou autres motifs techniques.

Indicateur 1 sur les Graphiques COT : Reflète la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.