هيكل الموجة على الرسم البياني لمدة 24 ساعة لـ #SPX واضح إلى حد ما. النقطة الأولى والأهم هي هيكل الموجة الخماسية الكبيرة، الذي هو واسع لدرجة أنه بالكاد يتناسب مع شاشة المنصة حتى على أصغر مقياس. بعبارات أبسط، كانت مؤشرات الأسهم الأمريكية في اتجاه صعودي طويل الأمد. ولكن كما نعلم، الاتجاهات تنعكس في النهاية.

في هذه المرحلة، يبدو أن الموجة 5 من 5 قد اكتملت، حيث قام الأداة بأربع محاولات فاشلة لاختراق مستوى 6,093، الذي يتوافق مع امتداد فيبوناتشي بنسبة 200.0% من الموجة 4. في رأيي، تسلسل الموجة التصحيحية يتكشف الآن. سوق الأسهم الأمريكية محموم، والمزيد من الخبراء يحذرون من "فقاعة".

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، نرى هيكل تصحيحي معقد مكتمل a-b-c-d-e، يليه نمط صعودي a-b-c. وهذا يشير إلى أن هيكل هبوطي جديد قيد التقدم الآن، وموجته الأولى تشبه إلى حد كبير الدافع.

لذلك، أتوقع موجة صعودية 2 أو b، وبعدها من المرجح أن يستأنف الانخفاض. وجهة نظري الحالية تستند إلى تعداد الموجة اليومية، الذي يشير إلى حركة هبوطية مطولة لمؤشر S&P 500.

الاحتياطي الفيدرالي يهدئ الذعر في السوق، لكن المخاطر لا تزال قائمة

كما حذرت سابقًا، بدأ #SPX في تشكيل الموجة التصحيحية b، التي يمكن أن ترفع المؤشر إلى 5,825—50.0% من تصحيح فيبوناتشي للموجة a. وهذا يشير إلى أنه بينما قد يرتفع سوق الأسهم الأمريكية على المدى القصير، فمن المرجح أن يكون ارتدادًا تصحيحيًا قبل المرحلة التالية من الانخفاض. بالطبع، يمكن أن تتطور هياكل الموجة بطرق عديدة—يمكن أن يكون التصحيح بسهولة 38.2% أو حتى 76.4%، لكن لدينا سيناريو أساسي في الوقت الحالي.

في اجتماع FOMC لهذا الأسبوع، أصبح من الواضح أن الأسواق فقط هي التي تذعر بشأن تعريفات ترامب—وليس الاحتياطي الفيدرالي. لم ير الفيدرالي أي تغييرات سلبية كبيرة في الاقتصاد. يتوقع المنظم تسارع التضخم وفقدان نمو الناتج المحلي الإجمالي للزخم. لذلك، من المرجح أن يتم تخفيف السياسة النقدية ببطء، كما كان متوقعًا سابقًا.

ومع ذلك، دعني أذكرك أن السوق قد أخذ بالفعل في الاعتبار موقف الفيدرالي المتساهل. ما يهم الآن هو الحالة الحقيقية للاقتصاد الأمريكي وتوقعاته، التي لا تزال سلبية بحذر. ومع ذلك، تمكن الفيدرالي من تهدئة الأسواق إلى حد ما، على الرغم من أننا لا يمكننا تجاهل الواضح—الاقتصاد الأمريكي يتباطأ. ربما ليس بالسرعة التي تخشاها الأسواق، لكنه يتباطأ على أي حال. لذلك، يبقى سيناريو الموجة الخاص بي صالحًا.

أفكار نهائية

بناءً على التحليل الحالي للموجة لـ #SPX، أستنتج أن الأداة قد أكملت مرحلة الاتجاه الصعودي. في البيئة الحالية، أوصي بمراقبة مستوى 6,125 وسياسات ترامب الاقتصادية. أفعاله—الحروب التجارية، التعريفات، وقيود الاستيراد—تشكل مخاطر على استقرار الاقتصاد الأمريكي وأرباح الشركات، مما يجعل الاتجاه الهبوطي الجديد أكثر احتمالًا.

تبدو "الفقاعة" في أسواق الأسهم الأمريكية منتفخة بالكامل. يسمح الرسم البياني لمدة 4 ساعات بموجة صعودية أخرى، تليها حركة هبوطية. يؤكد الرسم البياني لمدة 24 ساعة بداية اتجاه هبوطي أكبر. في الإطار الزمني الأعلى، تكون صورة الموجة أكثر وضوحًا: هيكل موجة خماسية نظيف، مع نمط موجة خماسية آخر داخل الموجة الخامسة—مؤشر كلاسيكي على أننا قد نقترب من النهاية. كل هذا يشير إلى تصحيح طويل ومعقد، قد يكون قد بدأ بالفعل.

المبادئ الأساسية لتحليلي:

• يجب أن تكون هياكل الموجة بسيطة وواضحة. الأنماط المعقدة يصعب تداولها وغالبًا ما تتغير.
• إذا كنت غير متأكد من اتجاه السوق، فمن الأفضل البقاء خارجًا.
• لا يوجد يقين بنسبة 100% في اتجاه السعر. استخدم دائمًا أوامر وقف الخسارة لحماية مراكزك.
• يمكن دمج تحليل الموجة مع طرق تحليلية أخرى واستراتيجيات تداول للحصول على نهج أكثر شمولية.